Entre le 21 et le 22 novembre, le prix du Bitcoin a chuté d'environ 15% à 6800 USD, le plus bas depuis mai. Comme nous l'avons souligné à Coinrule récemment, la baisse a fait suite à des semaines d'incertitude et à une humeur pessimiste croissante parmi les commerçants et les investisseurs. Pour mieux comprendre où nous allons, nous devons prendre du recul pour analyser comment nous en sommes arrivés là.
Jetons maintenant un coup d'œil à une analyse multi-période de Bitcoin.
En regardant le graphique hebdomadaire, nous pouvons reconnaître quatre bougies rouges consécutives qui se produisent peu après les quatre autres semaines négatives entre août et septembre. Fait intéressant, cela ne s'est jamais produit, même pendant le marché baissier. Il faut remonter à 2015 et 2016 pour repérer une tendance similaire. Soit dit en passant, ce sont les toutes premières étapes du nouveau marché haussier.
Cette pression de vente intense a poussé le prix à travers tous les niveaux de support significatifs. Seul le plus important est encore là, encore à tester.
La barre des 6000 USD a été maintenue comme support pendant un an entre 2018 et 2019, et, lorsqu'elle a été cassée, en novembre 218, le prix a mis cinq mois de plus pour se dégager à nouveau. Pas étonnant que le marché le considère maintenant de près comme la prochaine cible la plus probable.
Trop élevé, trop tôt ?
En cas de tendance haussière, la confiance générale dans une tendance augmente lorsque le prix teste un niveau de support critique puis revient dans la direction principale. Cela ne s'est pas produit après le bond de 20 % des prix le 2 avril. Le prix a grimpé directement à 14000 XNUMX USD. De l'évasion au sommet local, nous pouvons trouver huit bougies vertes et seulement quatre bougies rouges.
Après le sommet local en juin, le prix a commencé à baisser, marquant des sommets inférieurs séquentiels. Au début, Bitcoin a trouvé un support autour de 9400, et après avoir chuté plus bas, a commencé à former un modèle de "coin descendant". Le lent «saignement» a conduit à une hausse soudaine des prix de 40% couplée à une divergence haussière du RSI. Il semblait que les limbes étaient terminées et que le marché était prêt à remonter à nouveau.
Un élément manquait cependant. Une nette cassure d'une résistance précédente suivie d'une nouveau test réussi. Le marché n'a d'abord pas réussi à clôturer immédiatement au-dessus de 9400 USD et dans les jours suivants, il a eu du mal à sécuriser ce niveau. C'était le premier signe inquiétant que la tendance pourrait bientôt se détériorer.
La baisse a ramené le prix à l'intérieur du modèle de coin en baisse et s'est considérablement accélérée ces derniers jours, pour s'arrêter (pour l'instant) avec une étiquette précise de la tendance à la baisse sur un volume élevé. C'est une confirmation supplémentaire que le marché suit de près le développement de cette formation. La limite pointe à 6400 USD, juste environ 6% au-dessus du principal support de la période la plus élevée.
Alors que le scénario de base pour les baissiers a un premier objectif de prix de 6400-6000 USD, qu'est-ce qui pourrait fournir la preuve d'un renversement de tendance ?
À mon avis, la première chose que les haussiers devraient examiner est un changement dans l'action des prix autour des supports/résistances, comme nous l'avons vu au cours des dernières semaines. Chaque fois qu'un niveau de support était cassé, le prix tentait de retrouver ce niveau, juste pour échouer et chuter davantage par la suite.
De ce point de vue, j'identifie le principal signal de vente dans le cercle rouge. Le prix a tenté un rebond au-dessus de la résistance, et il a plutôt été clairement rejeté. De la même manière, je reconnaîtrais un signal d'achat initial si le prix parvient à casser (et éventuellement, à retester avec succès) l'une des lignes horizontales violettes.
Attention aux manipulations de prix
Un rappel amical, le marché de la cryptographie est encore un marché relativement illiquide que les grands acteurs peuvent déplacer dans la direction qui peut maximiser leur profit. Admettre cela ne signifie pas accepter une « théorie du complot », mais aide à mieux comprendre la dynamique qui régit les mouvements majeurs du marché. Et chaque fois que vous construisez un plan de trading avec Coinrule, qui devrait tenir compte de ces dynamiques.
Lorsque le prix atteint un niveau clé, une ruée vers les achats FOMO commence parmi les petits investisseurs et les commerçants. Mais si la tendance n'est pas soutenue également par des acteurs plus importants/institutionnels, à mesure que le prix augmente, il devient simple de le repousser plus bas avec des ordres de vente relativement importants.
C'est la raison pour laquelle je regarde toujours le volume lors de l'analyse d'un graphique de prix. Heureusement, il est difficile pour les grands joueurs de cacher leurs empreintes.
Qu'est-ce que j'attends alors ? Le prix est actuellement bien survendu, au moins un soulagement à court terme est très probable. 7400 sera finalement la première occasion de tester l'esprit des taureaux, mais seulement au-dessus de la zone 8600-9000, la tendance haussière pourra se poursuivre avec plus de confiance.
Si cela ne se produit pas et que le prix continue de se diriger vers le sud, il y a de bonnes chances d'atteindre très bientôt le 6K inférieur. Et à mon avis, cela ne représenterait pas nécessairement une catastrophe. Comme nous l'avons dit, depuis la cassure d'avril, le marché n'a plus testé ce niveau. Si le prix y trouve une liquidité importante pour le repousser vers le haut, cela représentera une confirmation fiable qu'un creux est enfin atteint.
Remarques finales sur les fondamentaux
Nous avons examiné de près l'évolution du prix au cours des derniers mois. Malheureusement, souvent, le prix est un menteur et ne reflète pas directement la valeur de l'actif. L'une des mesures les plus importantes que les investisseurs devraient examiner pour évaluer l'état du réseau Bitcoin est sans aucun doute son taux de hachage.
En regardant les données, nous observons que nous sommes à des valeurs record bien au-dessus de la barre des 100 millions de TH/s qui n'a été franchie pour la première fois que récemment en septembre. Le réseau, de ce point de vue, semble plus sécurisé que jamais, et les mineurs continuent d'investir dans l'entreprise.
Qu'en est-il du futur proche ? Le halving le plus attendu approche. D'une part, il est impossible de calculer combien le Bitcoin coûte déjà dans cet événement. D'autre part, l'impact réel de la réduction de moitié doit encore avoir un impact sur la structure actuelle de l'offre et de la demande du marché.
Si nous supposons que les mineurs sont parmi les plus gros vendeurs de Bitcoin quotidiennement, car la nécessité de se prémunir contre la volatilité des prix, il est également prudent de prévoir que le stock de Bitcoin disponible à la vente diminuera considérablement lorsque la réduction de moitié se produira. Si la demande continue de croître à mesure que l'adoption grand public se répandra, cela créera un déséquilibre entre la demande et l'offre comme c'est le cas actuellement et le prix augmentera automatiquement.
Il est important de souligner que secouers, où les mains faibles vendent à des acheteurs plus importants, sont la norme sur tous les marchés négociés. Mais ils anticipent généralement un nouveau mouvement vers le haut.
Regardez la situation dans son ensemble !
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