Dans le monde des cryptomonnaies, les investisseurs rencontrent souvent des termes qui peuvent sembler déroutants à première vue. L'un de ces termes est la valorisation entièrement diluée, communément appelée FDV. Comprendre la valorisation entièrement diluée (FDV) est essentiel pour quiconque cherche à prendre des décisions éclairées sur ses investissements en cryptomonnaies, car elle fournit une image plus claire de la valeur future potentielle d'un actif numérique.
Qu’est-ce que l’évaluation entièrement diluée (FDV) ?
La FDV représente la valeur marchande totale d'une cryptomonnaie si tous les jetons ou pièces possibles qui pourraient exister étaient en circulation. En d'autres termes, elle calcule quelle serait la capitalisation boursière d'un actif cryptographique si tous les jetons potentiels étaient créés et disponibles sur le marché. Cela comprend l'offre en circulation et les jetons qui peuvent être bloqués, mis en jeu ou encore à émettre.
La formule pour calculer la FDV est simple :
FDV = Prix du jeton × Offre maximale totale
Par exemple, si un jeton est actuellement évalué à 5 $ et que l'offre maximale possible de ce jeton est de 1 milliard, la FDV serait de 5 milliards de dollars.
Pourquoi une valorisation entièrement diluée est-elle importante ?
La FDV offre une perspective plus large sur le potentiel à long terme d'une cryptomonnaie. Alors que la capitalisation boursière basée sur l'offre en circulation peut donner un aperçu de la valorisation actuelle, la FDV révèle à quoi pourrait ressembler cette valorisation si tous les jetons étaient mis en circulation. Cela peut aider les investisseurs à évaluer si un projet pourrait devenir surévalué ou sous-évalué à l'avenir à mesure que davantage de jetons sont débloqués ou émis.
Quel est l’impact du FDV sur les prix des crypto-monnaies ?
La FDV peut avoir un impact significatif sur la façon dont les investisseurs perçoivent le potentiel de prix futur d'une cryptomonnaie. Si un jeton a une FDV élevée mais une offre en circulation relativement faible, cela pourrait suggérer qu'un grand nombre de jetons n'ont pas encore été émis. Cela pourrait créer une pression à la baisse sur le prix lorsque ces jetons entreront sur le marché, surtout si la demande n'augmente pas au même rythme. À l'inverse, une FDV inférieure par rapport à l'offre en circulation pourrait indiquer qu'une quantité importante de l'offre totale du jeton est déjà sur le marché, réduisant ainsi le risque de dilution à l'avenir.
Toutefois, les investisseurs doivent se baser sur d’autres indicateurs que la FDV. Il est essentiel de prendre en compte d’autres facteurs tels que les fondamentaux du projet, l’utilité, l’engagement communautaire et les tendances du marché. La FDV offre un aperçu du potentiel, mais elle ne garantit pas la valeur future ni la performance des prix.
FDV vs. Capitalisation boursière
Il est important de faire la distinction entre la FDV et la capitalisation boursière. Alors que la FDV calcule la valeur potentielle totale en fonction de l'offre maximale, la capitalisation boursière est un chiffre plus immédiat basé sur l'offre actuelle. Les deux mesures offrent des informations précieuses, mais ensemble, elles permettent de mieux comprendre la position actuelle et future d'un actif cryptographique.
Par exemple, une cryptomonnaie avec une faible capitalisation boursière mais une FDV élevée pourrait être un signal d’alarme. Cela suggère qu’il reste un grand nombre de jetons à débloquer ou à émettre, ce qui pourrait avoir un impact sur le prix lorsque ces jetons entreront en circulation. À l’inverse, un petit écart entre la capitalisation boursière et la FDV peut indiquer que la majorité des jetons sont déjà en circulation, ce qui rend la valorisation plus stable.
Les risques d'une crypto-monnaie reposant uniquement sur la FDV
Investir dans les crypto-monnaies sans tenir compte de la FDV peut être risqué. La FDV est une projection de la valeur future d'une crypto-monnaie. Elle estime son potentiel de valeur totale si tous les jetons sont en circulation. Ce chiffre peut être trompeur s'il n'est pas pris en compte.
La FDV ne prend pas en compte le calendrier réel de sortie des tokens. Les tokens de nombreux projets sont soit bloqués, soit acquis au fil du temps. Si une grande partie des tokens n'est pas encore disponible, la valeur du projet peut être mieux reflétée par sa capitalisation boursière actuelle. La valeur de ces tokens peut diminuer en raison de leur émission, ce qui entraîne une baisse de prix.
La FDV suppose également que le prix du jeton restera constant, ce qui est peu probable dans la réalité. L'augmentation de l'offre de jetons pourrait entraîner une baisse du prix et affecter le calcul de la FDV. La FDV ignore également d'autres facteurs qui peuvent affecter la valeur réelle du jeton, notamment la concurrence sur le marché, les changements législatifs et la Développement continu du projet.
Le FDV est utile, mais il ne suffit pas. Les investisseurs doivent également prendre en compte des facteurs tels que la capitalisation boursière, les calendriers de sortie des jetons et la santé globale du projet.
Pour aller plus loin
La valorisation entièrement diluée (FDV) est un concept crucial pour les investisseurs en crypto-monnaies qui souhaitent comprendre les perspectives à long terme d'un actif numérique. Bien qu'elle offre un aperçu de la valeur future potentielle d'une crypto-monnaie, elle doit être utilisée parallèlement à d'autres mesures et facteurs qualitatifs. La FDV peut vous aider à anticiper la manière dont l'offre de jetons pourrait influencer les prix au fil du temps, vous permettant ainsi de prendre des décisions d'investissement plus éclairées dans le monde dynamique de la crypto-monnaie.
Suivez nos réseaux sociaux officiels :